Enquanto criptomoedas como Bitcoin e Ethereum dominam as manchetes com postagens mencionando seus aumentos astronômicos ou grandes perdas, as stablecoins geralmente recebem menos destaque.
Embora stablecoins populares como Tether, USD Coin, DAI e Binance USD estejam entre as maiores criptomoedas do cenário com base no valor de mercado, seus papéis são amplamente subestimados. Verificar Desmistificando os mitos que cercam os regulamentos de criptomoeda.
Apesar disso, as stablecoins desempenham um papel importante na popularização das criptomoedas entre muitas pessoas, pois são um ativo popular para investidores e comerciantes. Então, o que exatamente são stablecoins e por que são diferentes de outras criptomoedas?
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O que é uma moeda digital estável?
Stablecoins são uma forma de criptomoeda que busca garantir a estabilidade de preços no mercado de criptomoedas. Embora seus valores possam ser atrelados a uma variedade de ativos diferentes, seu objetivo final é manter um valor estável, independentemente da volatilidade do mercado mais amplo de criptomoedas.
Muitas stablecoins populares, como Tether e USD Coin, estão atreladas ao valor do dólar americano e, como resultado, tentarão manter o valor de $ 1. Isso significa que USDT e USDC sempre valerão $ 1, não importa o quão volátil seja o mercado.
Embora muitas stablecoins estejam atreladas ao valor do dólar, elas também podem ser lastreadas por outros ativos e metais preciosos, como o ouro. Isso funciona porque os criadores de stablecoin podem manter uma reserva de moedas fiduciárias como dólares ou commodities como ouro como garantia, garantindo o valor da stablecoin.
As stablecoins ganharam força porque tentam oferecer o melhor dos dois mundos - o processamento instantâneo e a segurança ou privacidade dos pagamentos em criptomoedas e as avaliações estáveis sem volatilidade das moedas fiduciárias (como o bom e velho dólar americano). Como todas as criptomoedas, as stablecoins são baseadas na rede Blockchain — um banco de dados descentralizado que armazena informações de uma determinada maneira. A rede Blockchain torna possível não depender de um único centro de dados porque cada transação e o próprio ledger são armazenados em cada nó (ponto de interseção) da rede.
Como a stablecoin mais antiga de seu tipo, a Tether nos fornece uma história abrangente de stablecoins na prática. Olhando para trás em seu desempenho nos anos seguintes à sua introdução em 2015, podemos ver que o valor do USDT permaneceu praticamente inalterado, embora a história também mostre que podem ocorrer anomalias.
É claro que o histórico de preços do USDT não poderia ser mais diferente do que o histórico do Bitcoin, uma criptomoeda que foi pré-programada para se tornar cada vez mais escassa ao longo do tempo por meio da divisão gradual de novos BTC sendo produzidos para mineradores. Com um comércio máximo de 21 milhões de Bitcoins e sem vínculo com ativos do mundo real, vimos o valor do Bitcoin subir e descer de forma volátil. Verificar O que acontecerá depois que todos os 21 milhões de Bitcoins forem minerados?
Além dos níveis variados de desempenho do mercado, as stablecoins geralmente são reguladas de maneiras que as criptomoedas descentralizadas não são. Isso, novamente, ajuda a manter o cenário da stablecoin livre dos notórios níveis de volatilidade que o mercado mais amplo experimenta.
Mas o que diferencia as stablecoins das criptomoedas tradicionais para investidores? Por que as stablecoins técnicas são diferentes de seus pares?
Como as stablecoins são diferentes de outras criptomoedas?
As criptomoedas mais populares do mundo, como Bitcoin e Ethereum, são conhecidas como criptomoedas flutuantes, o que significa que elas se comportam de maneira semelhante às commodities e ganham seu valor no mercado de oferta e demanda para o mesmo ativo.
Como seu valor não está vinculado a nenhum outro ativo ou algoritmo, você pode experimentar uma volatilidade de preço significativa.
Isso significa que os investidores comprarão BTC e ETH com a expectativa de que seus investimentos flutuem descontroladamente. No entanto, as stablecoins sempre permanecem iguais em valor aos ativos mais tradicionais, o que apresenta diferentes oportunidades para os investidores. Eles podem incluir:
Estabilidade do mercado
Ao contrário das criptomoedas tradicionais, as stablecoins não têm um suprimento limitado ou cronograma fixo, o que significa que são descontadas com base na economia e nas condições do mercado. Esses ativos são garantidos por garantias para ajudar os investidores a se protegerem contra desacelerações do mercado entre as criptomoedas tradicionais.
Para os traders, isso significa que as stablecoins podem ser um ativo especialmente útil, e não é incomum ver grandes volumes de negociação fluindo para o Tether quando se espera um declínio de mercado de curto prazo em ativos como o Bitcoin. Além disso, algumas exchanges como a Bitfinex exigem que os usuários comprem Tether antes de converter seus ativos em outros ativos.
Um apelo ao capital de risco
Outro grande apelo das stablecoins é que elas podem experimentar um grande influxo de capital de risco.
Embora isso possa parecer contra-intuitivo para investidores agressivos, uma vez que a falta de volatilidade significa que é improvável que os investidores vejam lucros com a compra de stablecoins. O desenvolvimento de novos modelos de negócios relacionados ao mercado de stablecoin oferece aos capitalistas de risco e investidores de varejo uma melhor oportunidade de fazer investimentos e construir portfólios lucrativos. Verificar Criptomoedas que vêm com praticamente zero taxas de transação.
Oportunidades de recompensas
Também existem maneiras de os investidores ganharem recompensas simplesmente mantendo stablecoins e, em muitos casos, os ativos podem gerar retornos mais altos do que as criptomoedas tradicionais oferecem.
Por exemplo, USD Coin oferece um retorno de até 4% empilhamento Outras stablecoins menos populares, como USDD, podem oferecer retornos de até 8%.
Transações de baixo custo ilimitadas
Outra grande vantagem das stablecoins é que a infraestrutura de processamento rápido e as baixas taxas de transação permitem enviar dinheiro para qualquer lugar do mundo sem o incômodo de converter moedas fiduciárias ou pagar taxas caras.
Sobre o tema das taxas baixas, vale a pena enfatizar que o custo do envio de grandes somas de dinheiro pode acarretar taxas relativamente pequenas. Por exemplo, você mencionou Coinbase Alguns indivíduos enviaram mais de $ XNUMX milhão em USD Coin com uma taxa de transferência de menos de $ XNUMX.
Quais tipos de stablecoins existem?
Embora existam algumas stablecoins diferentes por aí, algumas delas se destacam em termos de uso e tamanho geral.
1. Stablecoins lastreadas em commodities
As stablecoins atreladas a commodities geralmente contam com o suporte de ativos fixos para estabilizá-las. Os ativos fixos podem incluir imóveis ou ouro. No entanto, o ativo mais comumente usado para garantir stablecoins é o ouro, já que muitos stablecoins usam uma variedade de metais preciosos.
2. Stablecoins apoiadas por ativos digitais
Stablecoins com garantia digital apoiada por outras criptomoedas. Uma vez que a moeda digital de reserva também pode estar sujeita a alta volatilidade, essas stablecoins são “sobre-garantidas”, ou seja, um número maior de tokens de criptomoeda é mantido como reserva para a emissão de um número menor de stablecoins. Por exemplo, $ 2000 em Ether podem ser mantidos como reserva para emitir $ 1000 em stablecoins lastreadas em criptomoedas que absorvem até 50% das oscilações na moeda de reserva (Ether).
3. Stablecoins lastreadas em moeda fiduciária
As stablecoins garantidas por criptomoedas mantêm reservas de moedas fiduciárias, como o dólar americano. Como garantia para a emissão de um número apropriado de moedas digitais. É muito popular, tanto porque é uma impressora para a economia das criptomoedas quanto porque oferece estabilidade em um mercado sempre volátil. Para cumprir os requisitos regulatórios rigorosos, ele precisa de procedimentos de auditoria.
4. Stablecoins algorítmicas
As stablecoins algorítmicas usam algoritmos para aumentar ou diminuir automaticamente as reservas de moeda digital, como os gerentes de suprimento de dinheiro do mundo real. A maioria deles não durou devido aos regulamentos.
5. Moeda Digital do Banco Central
CBDCs são moedas digitais apoiadas pelo banco central de um governo. É uma forma de moeda apoiada pelo Estado, assim como uma nota de banco. Como estão atrelados à moeda de um país, os CBDCs flutuarão junto com a moeda tradicional. A maioria dos modelos CBDC também é totalmente regulamentada pela autoridade central. Verificar Etapas que as plataformas de criptomoeda devem seguir para impedir golpes.
Gerenciando a estabilidade e o risco de mercado
Para resumir, as stablecoins fornecem estabilidade em todo o cenário das criptomoedas de maneiras que as criptomoedas tradicionais não podem igualar. Baixos custos de transação e garantias tradicionais para ativos significam que são excelentes ferramentas para traders que navegam em mercados voláteis e para qualquer pessoa que precise de algum alívio em uma crise de criptomoeda.
No entanto, também é importante destacar que o ecossistema da stablecoin não é totalmente isento de riscos. No passado, as principais stablecoins como o Tether enfrentaram controvérsias com base na estabilidade dos ativos.
Embora as stablecoins possam se apresentar como um ativo sem risco, elas certamente não estão imunes a riscos e podem ter problemas durante os períodos de teste para o ecossistema mais amplo de criptomoedas.
Com isso em mente, os investidores podem buscar consolo nas stablecoins e colher seus benefícios de maneiras com as quais as criptomoedas tradicionais não podem competir. Mas, como sempre, é essencial permanecer vigilante no cenário notoriamente imprevisível das criptomoedas. Para se preparar para o inesperado, os investidores podem se preparar melhor para complicações inesperadas que possam surgir. Você pode ver agora O que torna o mercado de criptomoedas volátil? Motivos principais.
